最近一个时期，铅酸蓄电池板块走势明显强于大盘。骆驼股份(601311,股吧)、圣阳股份(002580,股吧)这样的小盘次新股涨势凶猛，风帆股份(600482,股吧)等中盘股也放量上行。市场人士认为，这个行业的上市公司将因国家产业整顿而获益，股价表现应未完结。
“血铅超标事件”招来产业整顿
今年春浙江、广东等省频频出现的“血铅超标事件”，引起了市场特别是环保部门对铅酸蓄电池行业污染的关注。随着一些政策的出台，铅酸蓄电池板块股票5月至6月初均走出了一波下跌行情。然而市场的思考方式很快转变。多篇券商研究报告均认为，产业调整将给上市企业带来新的机遇。长期来看，中小型企业的淘汰，将会导致行业集中度进一步增加，对于规模型企业构成利好，上市公司中包括：风帆股份、圣阳股份、南都电源(300068,股吧)和骆驼股份。
中国电池工业协会副理事长王敬忠说，随着我国汽车普及率提高和电动自行车出现，铅酸蓄电池需求量大增。10年前行业产值仅在百亿元左右，随着需求的不断增加，2010年，铅酸电池的产量已经达到1.4亿千伏安时，产值跃升至千亿元左右。
大企业将占领市场
很多人认为，铅酸电池代表着落后的技术，应用前景不广。但厦门大学化学系教授陈体衔表示，目前铅酸电池作为一项非常成熟的技术，占所有蓄电池市场份额的70%。如果离开铅酸蓄电池，我们的生活将无法想象。
据王敬忠介绍，目前我国铅酸蓄电池制造厂家约2000家，但产值在500万元以上规模的企业仅200家左右，其余的1800家中小企业，有的根本没有生产许可证，有的有许可证也很难达到清洁生产的标准。污染主要来自这些小企业，同时，铅酸电池回收业每年近400亿元的利润，80%流向非正规小企业。
这一次产业整顿如果落实到位，王敬忠说，铅酸蓄电池产业将有90%企业面临洗牌，产业集中度将大大提升。
深圳太和投资总经理王亮透露，今年以来铅酸蓄电池的价格已累计上涨40%。导致价格上涨的正是由于铅酸电池遭遇到前所未有的整顿，产能剧减。
电池价格上涨强化利好预期
长期关注这个产业的渤海投资分析师秦洪认为，当前行业拐点渐趋形成。另外，近期铅酸蓄电池产品价格上涨，也给市场以利好预期。6月底以来，铅酸蓄电池价格迅速飙升，普遍上涨10%～30%，部分高端产品价格甚至上涨了40%。规范生产的龙头企业将获得来自市场占有率提高和产品价格提升两方面的业绩增长。另外，电池原料铅价格已从年初的18000元／吨降至15000元／吨，使得成本下降，因此，铅酸蓄电池行业已迎来了春天。
秦洪表示，严格治理铅污染对上市公司是大利好。因为这些上市公司都是行业的龙头，如骆驼股份、风帆股份，他们的生产和经营比较规范，将因此获得更大的市场份额。仅从电动自行车看，铅酸蓄电池作为动力电池主要应用在电动自行车领域，并占据95%以上的市场份额。根据每辆自行车350元的电池成本，新增电动自行车市场蓄电池平均每年的市场容量约为100亿元，蓄电池更换市场为245亿元。因此，从行业发展的前景考虑，铅酸蓄电池板块目前的上涨不应只是超跌反弹，而还可看高一线。
